|
Небольшое вступление:
Кто из нас – особенно начинающих трейдеров – не сталкивался с вопросом; Куда пойдёт цена? Вопрос риторический и злободневный. Одним из способов немного облегчить себе жизнь в этом плане, является работа над фигурами. Конечно, это далеко не панацея, но тем не менее. Лично мне они здорово помогают! Наблюдаю за работой фигурных формаций уже несколько месяцев, и хоть это конечно далеко не показатель, но у меня возникло желание поделиться своими наблюдениями – вдруг это кому нибудь да поможет? Я надеюсь, что Вы не будете судить меня строго – я не претендую на звание магистра или ещё что - то в этом роде., совсем наоборот – сам учусь. Итак, пойдём по пути наименьшего сопротивления. Вот ссылка на сайт откуда взяты материалы:
http://www.phnet.ru/qna/tech1.asp
В процессе я буду дополнять материал картинками из реальных графиков для лучшего понимания. Эдакий «Мурзилка» для трейдеров!
Помощь от более опытных товарищей принимается.
Ну что? Начнём?
- Постулаты технического анализа
Технический анализ - это исследование динамики рынка, для прогнозирования возможного направления движения цен.
Основные источники информации - цена, объем и открытый интерес (только на фьючерсных рынках).
Постулаты:
- Рынок учитывает все.
- Движение цен подчиняется тенденции.
- Все повторяется.
Философия постулатов:
Рынок учитывает все - основан на том, что любая информация (даже инсайд) заложен или закладывается в цену. Например: инсайдер получив информацию, выдает свои интересы покупкой или продажей на фондовом рынке.
Движение цен подчиняется тенденции. Основная цель - выявить тенденцию на ранней стадии. Определить дальнейшее развитие и торговать по тенденции.
История повторяется. Основной фактор - человеческая психология и опыт прошлого. Для наглядности привожу притчу: Два человека стоят над пропастью. Один видит бездну, другой видит мост.
- Тенденция и ее основные характеристики
Направление подъемов и падения образует тенденцию.
Восходящая тенденция - когда максимальная цена и минимальная цена выше предыдущего значения в определенном промежуток времени
1
Пик (1) находится ниже пика (3)
Пик (3) находится ниже пика (5)
Спад (2) находится ниже спада (4)
Нисходящая тенденция - когда максимальная цена и минимальная цена ниже предыдущего значения в определенном промежутке времени
2
Пик (4) находится ниже пика (2)
Спад (3) находится ниже спада (1)
Горизонтальная тенденция (боковой тренд) - последующие максимальные и минимальные цены, а так же объемы сопоставимы с уровнями предшествующих колебаний.
3
Смена тенденции происходит, когда новые пики и спады "перекрывают" предшествующие значения и обязательно должно подтвердиться увеличением объемов.
Модель "голова с плечами"
Модель "голова с плечами" - основная модель перелома.
4
синия линия - линия шеи
красная линия – предполагамый рост правого плеча в то время когда он формируется
розовая линия - высота головы и соответственно потенциал предполагаемого падения курса.
Обращаю внимание, что в природе очень редко встречаются идеальные (симметричные) фигуры. Линия шеи может быть как горизонтальной, так и наклонной.
Первая фаза (левое плечо): Характеризуется исключительно на завершающей стадии восходящей тенденции. Обусловлено, тем, что "быки" аккумулируют силы и средства перед новым движением цен (левое плечо).
Вторая фаза (голова модели): После консолидации "быки" поднимают курсовую стоимость до новых ценовых уровней. При достижении новых высот включается человеческий фактор - зафиксировать прибыль, тем более что удержать новые высоты всегда сложно и ценовой курс начинает понижаться.
Третья фаза (правое плечо): Так как на рынке продолжается восходящая тенденция, то "быки" предпринимают новую попытку и поднимают курс акций. Но в этот раз их встречает "навес" из акций купленными незадачливыми игроками.
Тот факт, что рынок не смог установить новый ценовые ориентиры является сильным сигналом для участников рынка к закрытию "длинных позиций".
Четвертая фаза (прорыв линии шеи): Получив отпор от спекулянтов и игроков (играющих от продаж акциями без покрытия "шортистов") - "быки" поспешно ликвидируют свои позиции.
Определение ценовых ориентиров:
Данный метод основывается на высоте "головы". Высота "головы" замеряется от "линии шеи" до максимального ценового уровня. Полученная высота откладывается вниз от линии шеи и получается теоретическая глубина падения курсовой стоимости, так называемый потенциал понижения.
Перевернутая модель "головы с плечами" - именуемая на сленге как "перевертыш"
"Перевертыш" - зеркальное отображение того, о чем говорилось выше. Только при этом "голова" несколько ниже, чем каждое из "плеч". И главная роль отводится "медведям" рынка.
5
Определение ценовых уровней производится по тем же принципам, что и для модели "голова с плечами". Отличительные особенности:
· Модель не всегда бывает идеальной и горизонтальной;
· Правое плечо по высоте может быть равным или меньшим чем левое и уступать по объемам торгов. Чем меньше высота правого плеча, тем сильнее и выше ожидается рост курсовой стоимости;
· Модель прослеживается не только на ценовых графиках;
· После прорыва допускается возвратный ход к линии шеи;
· Не всегда потенциал "головы" реализуется полностью, а иногда даже наоборот превышает его. Весь расчет строится исключительно на теории.
Сложные модели
К сложным моделям относятся те модели, у которых плечо или голова, могут содержать в себе уменьшенную переломную модель.
К сложным моделям относятся так же модели, которые имеют два плеча с одной стороны или две головы. Эти модели редки, но анализируются как обыкновенные модели перелома. Хочется подчеркнуть, что в любом из этих случаев надо придерживаться правила симметрии.
Это означает, что если наблюдается два левых плеча, т то велика вероятность ожидания двух правых плеч … - рекомендую поискать наизображенном графике модели "голова с плечами" два плеча.
Неудавшаяся модель
Когда преследуется цель купить большой объем, или может быть продать, а так же при форс-мажорных обстоятельствах, происходит слом модели, то говорят о неудавшейся модели.
Чтобы принять правильное решение в этот момент надо следить, чтобы данное движение подтверждалось растущим оборотом. Ложный пробой происходит исключительно на низких объемах.
Если правое плечо формируется выше и на большем объеме, то знайте, что Вас пытаются "обмануть". Не стоит ждать формирование разворотной модели.
6
Обращаю Ваше внимание, на тот факт, что правое плечо выше и продолжительнее по времени, чем левое.
Двойная вершина и двойное основание
Эти модели перелома очень часто встречаемые на рынке.
При восходящей тенденции устанавливается новый максимум, потом
наблюдается коррекция без объема. Однако при следующем подъеме "быкам" не удается преодолеть предыдущий ценовой уровень (по теории).
Практика допускает пробой (прокол) уровня - но без объемов
7
Модель "двойное основание" - зеркальное отображение выше приведенной модели:
8
Отличительная черта моделей - модель считается завершенной, когда цена на последующем движении проходит ценовой уровень (1) дальше и с объемом.
1. Модели продолжения тенденции
Комментарий: В работе с фигурами порой бывает наиважнейшим правильно и главное вовремя определить саму фигуру.
Треугольники
Нисходящий треугольник — треугольник, у которого горизонтальным катетом является нижний, а гипотенуза направлена сверху вниз
9 
Комментарий: У некоторых авторов пробой треугольников осущёствляется в сторону горизонтального катета. Но по моим наблюдениям, в большинстве случаев он работает именно так как показано на рисунках, хотя конечно случаются и досадные отступления из правил.
Восходящий треугольник — треугольник, у которого горизонтальным является верхний катет, а гипотенуза устремлена снизу вверх.
Есть теория, что треугольники однозначно трактуют будущее движение во время или после появления формирования данной фигуры.
Практика показывает ошибочное мнение этого правила. На самом деле надо дождаться пробоя одной из сторон этого треугольника с большим объемом и только тогда можно говорить с уверенностью о главном выходе. В главе "Заметки "бывалого" приведена поучительная информация о треугольниках.
10  Симметричный треугольник — равносторонний треугольник, у которого стороны равны и зеркально расположены относительно оси симметрии и имеют высокую вертикальную сторону. Не путать с вымпелом и клином.
Главное отличие треугольника от вымпела — непродолжительность во времени.
Особенности: если анализируемый параметр (цена, объем или т.д.) преждевременно выходит за рамки треугольника и с объемом, то высота этого треугольника прикладывается к месту пробоя в сторону движения и получится ориентировочный уровень предполагаемого движения.
11
Равносторонний треугольник указывает на продолжение текущей тенденции. Равносторонний треугольник появляется как на растущем, так и на падающем рынке.
Расширяющаяся формация — фигура обратная треугольнику, которая рассматривается как расходящиеся линии тренда.
Для удобства расширяющуюся формацию называют - расходящийся треугольник. Расходящиеся линии тренда указывают не контролируемость рынка ни "быками" ни "медведями".
Данная фигура встречается относительно редко на рынке.
12
Отличительная черта — объем увеличивается вместе с увеличением амплитуды колебаний цен.
Расходящаяся формация встречается как на растущем, так и на падающем тренде.
Рекомендую рассматривать данную формацию, как усилитель выхода, так как после пробоя какой либо грани всегда наблюдается резкий и продолжительный выход.
Алмазная формация
Относительно редкая модель. Данная модель объединяет в себе расходящийся и симметричный треугольник.
13
Большинство специалистов считают, что данная модель является разворотной, но практика показывает, что после данной модели движение продолжается, но большими темпами.
Рекомендую рассматривать данную модель как усилитель на рынке и присоединяться к движению которое пробивает какую либо грань (верхнюю или нижнюю) симметричного треугольника с объемом.
Модели флаг и вымпел
Модели "флаг" и "вымпел", более частые гости на графиках и знаменуют собой короткие паузы в динамично развивающейся тенденции.
14
Динамика торгов на одном и том же участке развития тенденции, характерная одинаковыми ценами и объемами. Наблюдается пилообразная динамика внутри (виртуальных) параллельных линий. Горизонтальные прямые — боковой тренд, а наклонные —"флаг", не путать.
Характеризуются сильным (взрывным) выходом после завершения модели.
Модели "флаг" встречаются как на растущем, так и на падающем рынке.
Модель "вымпел" знаменует затянувшуюся паузу (по сравнению с треугольником) в динамично развивающейся тенденции.
Главное отличие вымпела от треугольника — высота вымпела в несколько раз меньше его длины (временной диапазон).
Флаги и вымпелы относятся к наиболее надежным моделям продолжения. Перелом тенденции после данных моделей — явление очень редкое.
15
Чем длиннее вымпел, тем слабее ожидается выход из него (по принципу треугольника).
Универсальные модели
Модель восходящий клин
По форме и продолжительности формирования модель клин напоминает симметричный треугольник, но особое отличие от треугольника — две сходящие линии, указывающие вверх (восходящий клин, или "медвежий") или вниз (нисходящий клин "бычий").
Обращаю внимание, что на рисунке прослеживаются две модели.
Как говорилось выше - восходящий клин является "медвежьей" моделью и выход из него ожидается вниз.
Модель падающий клин
Данная модель с точностью наоборот трактует динамику изменения.
16
Первый, нижний клин - "бычий"
Второй верхний клин - "медвежий"
Обращаю Ваше внимание на существенное отличие треугольников от клиньев - у треугольников одна из сторон должна быть горизонтальной, в то время как у клина острие указывает или вверх или вниз.
Более полную информацию можно получить из книг: |
